2016-04-25

中民投总裁李怀珍:两翼齐飞 产融结合 打造国际化投资平台

2015年10月29日,中民投全球专家咨询委员会第二次会议正式在新加坡召开。本次会议的主题是“把脉时代 洞悉世界”。以下为李怀珍总裁在会上的发言内容整理。

非常感谢各位的到来,今天是全球专家咨询委员会第二次会议,我非常高兴就中民投的投资策略与投资布局向在座的各位专家和来宾作一介绍。

中民投是一家全球化的大型民营金融投资集团,公司成立一年多以来,资产总额就已超过千亿。我们致力于从以下三个方面,打造世界级的投资公司,构建长期可持续发展的核心竞争力:资金来源、资产质量与组织人才。资金来源决定资金融入的成本,灵活可控的融资渠道可以降低融资成本,提高投资回报,带来规模优势;资产质量决定发展的核心动力,在投研体系支持下的资产布局,奠定了未来高收益高成长性的业务基础;组织人才决定战略执行的力度。针对不断变化的国内外宏观趋势,中民投会持续扫描中国及全球范围内系统性的价值投资机会,为股东创造超额回报。

2014年中国资本输出首次超过资本流入,2015年仍将延续这一态势,凸显了中国在对外投资方面的主动作为。伴随中国经济的转型升级,中民投贴合中国企业发展需求,立足于在全球范围内进行资源整合。国内方面,虽然尚存一定下行压力,但我们相信中国经济仍会是世界经济发展的重要动力,我们关注转型升级过程中所带来的结构性机遇。海外方面,美欧日等发达经济体或将在较长时间内维持低利率环境,为在全球范围内降低负债端成本提供契机;“一带一路”沿线发展中国家人口结构与自然禀赋俱佳,即将迎来高速增长的黄金时代,助力全球经济结构的深刻调整。

成立一年多来,中民投坚持国内国际两翼齐飞的投资策略和战略布局。依托国际化的产融结合平台,取得了一系列投资成绩。从成立以来到2015年6月30日,经审计的税后净利润已达到62亿元,同时初步完成了境内外的投资布局。

在国内,我们围绕产业升级、消费升级和新型城镇化等几大主线积极布局新能源、现代物业、核心地产、通用航空等行业,推动产业升级与经济转型。在国外,作为中国民营资本的代表,中民投发挥金融智慧和产业实力,聚合资本能量,构筑全球化的产业平台,引领中国民营资本抱团出海。

新能源是我们看好的在产业升级与能源结构调整中具备长期增长潜力的领域之一。中民新能致力于成为新能源领域可以比肩国内顶级发电集团的民营新能源投资运营集团。2015年4月,中民投在中国西部宁夏盐池的国家新能源综合示范区开工奠基,将在宁夏投资约150亿元,建成2GW光伏发电项目,这将是全球最大的单体光伏电站项目。公司争取在五年内投资2000亿,实现累计光伏装机容量20GW,以投资运营光伏电站为基点切入光伏产业,加快国家能源结构调整的步伐。

现代物业领域同样迎来转型机遇。中民物业是中民投旗下物业管理领域的增值服务拓展商及资源整合者,积极搭建社区服务平台,为未来智慧社区和社区消费的兴起提前布局。从需求端出发,打通物业管理、商品服务、财富管理和PE投资等板块的上下游资源,建立立足于社区生态的消费者开放型平台,促使物业行业在国民经济与社会发展中的地位得到提升。

区别于传统房地产商,中民投旗下中民嘉业借助中民投的资源优势,顺应经济结构调整和产业升级的大趋势,甄选符合国家产业战略导向、响应社会发展巨大需求的产业进行重点布局,包括核心地产、建筑工业化、新型城填化和医疗健康等产业。同时根据市场走势和产业周期择机投资新兴业务,打造高成长产业的投资运营平台。中民嘉业通过建立PE+上市公司的双平台联动模式,打造扎实的产业基础,嫁接资本市场,实现投资回报最大化。

通用航空领域随着消费升级带来的生活方式变革具备想象空间。中民投提前布局通用航空板块,主动参与国内外的产业整合,旨在抓住由中国消费升级所带来的发展红利。2015年4月,中民投收购卢森堡通用航空,将联手卢森堡通用航空进行全球公务机产业链收购,成为国内乃至世界一流的公务机运营商和综合服务商,探索水上飞机与直升机项目,全面布局通用航空领域。

在国际投资布局上,我们看好美欧日等发达国家的融资优势及“一带一路”沿线发展中国家的增速潜力。2015年6月15日,中民投资本与全球领先的房地产服务提供商第一太平戴维斯下属企业戴维斯投管在伦敦签署战略合作协议,在英国合资成立基金管理公司,标志着中民投在欧洲的首个基金投资平台正式搭建完毕,为公司下一步在欧洲的投资拓展奠定坚实基础。2015年7月18日,中民投邀请国内优势产业龙头民营企业,就贯彻落实国家“一带一路”战略、加快推进中民东盟产业园进行深入探讨。目前中民投已经成功理顺东南亚区域投资的创新商业模式,下一步将加快推进国内民企抱团出海,全面展开海外产业园投资平台建设。2015年8月14日,中民国际成功收购美国思诺保险,在新加坡举行收购协议交换仪式。这标志着中民投正式踏入全球保险投资领域,未来将依托中民投在亚洲的丰富产业和金融资源,帮助思诺保险实现业务突破,立足新加坡,服务更多亚太地区优质客户,为新加坡政府提出的力图在2020年成为全球保险交易中心的伟大蓝图贡献力量。

两翼齐飞的投资布局离不开中民投金控平台的支持。中民投成立之初就定位为打造世界级的产融投资集团。在金融方面,我们通过搭建全牌照的金控平台,获取多种融资渠道,为产业发展构筑融资成本优势。同时,通过对接资本市场,实现被投公司企业价值的提升与实现,为股东带来超额回报。与韩国韩亚集团合资成立国际化的融资租赁公司,重点围绕海洋工程、冷链物流以及集团内产业布局等开展投融资业务。

为推进投资策略落地,不断提高执行力,我们在组织架构与人才培养方面倾注心力。组织架构方面,我们创设了独特的设计室体系,定期对被投公司运营情况进行内部客观评估,对被投公司公司治理优化及商业模式调整提供专业服务。人才培养方面,我们引入了高层合伙人制度、中层引进与激励制度、基层内部培养制度等,激发团队内驱力和主动性,意在培养一支激情、专业、投入、主动的投资团队。

展望未来,中民投将持续关注中国经济转型及全球资源整合中的价值投资机会,从中国企业的实际需要出发,深耕细作,灵活调整,协同发展,以国际化金控平台为基础,引领中国民营资本投资,推动经济转型升级。我们坚信,对宏观及行业发展趋势的准确分析预判是投资公司获得超额业绩的基础前提,我们也希望各位与会专家能够在对未来发展趋势分析预判上提供更多国际视野和战略眼光。

谢谢大家!